Capital de trabajo

Hablemos de empresas transnacionales ¿Cómo es que sobreviven en diferentes contextos? ¿Cómo saben cuánto producir? ¿Cómo saben cuando expandirse? Pues hoy tenemos su secreto y no, no es magia, es: capital de trabajo.

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¿Qué es el capital de trabajo?

El capital de trabajo es una resta entre activos corrientes y pasivos corrientes, pero no te dejes engañar, esta diferencia aunque parece simple ayuda a conocer como se encuentra el ciclo productivo de una empresa y con esto asegurar la supervivencia, expansión y toma de decisiones.

Es un concepto que se utiliza en el ámbito de la contabilidad, de las finanzas y de la administración. Se refiere al resultado de una sustracción entre los activos corrientes y los pasivos corrientes, en otras palabras, es una resta entre estos dos conceptos.

Pero… ¿para qué nos sirve este resultado? Dependiendo del resultado este nos indicará que tan bien se encuentra una empresa respecto a los problemas de liquidez.

Una de las herramientas más importantes que puedes tener como empresario y que no se habla mucho es aprender a administrar el capital de trabajo. Esto te ayudará a comprender cómo funciona tu empresa, qué necesita para funcionar, cuáles son las materias primas que se están desperdiciando y  cuanto capital (humano, monetario, activo o pasivo) es necesario para cumplir una meta a través de saber cómo organizar cada parte.

Importancia del capital de trabajo

Este indicador sirve por diversos motivos:

• Ayuda a conocer y administrar los recursos económicos, monetarios, humanos y activos para mantener el ciclo operativo de la empresa u organización.
• Ayuda a la toma de decisiones a través de un análisis para optimizar recursos.
• Gestiona activos corrientes como: cuentas por cobrar, inversiones, inventarios, caja.
• Gestiona pasivos como: cuentas por pagar y deudas.
• Para que exista una correcta administración de capital de trabajo es necesario que:
  • Exista un nivel óptimo de inversión en activos.
  • Exista un balance entre financiación a corto y largo plazo.
  • Estabilidad dinámica.
• Previene la insolvencia (o la quiebra en casos más extremos) de una empresa.
• Proporciona un margen de seguridad económica a la empresa (sobre todo hablando en términos de liquidez).
• Tiene una estrecha relación con el ciclo operativo de una empresa y le ayuda a realizar estrategias y políticas para mantener o llegar a un punto óptimo.

Tipos de capital de trabajo

Existen dos tipos:

• Capital de trabajo neto: es la diferencia entre los pasivos corrientes y activos corrientes que tiene una empresa.
• Capital de trabajo bruto: se enfocan en la inversión de los activos corrientes que tiene una empresa, cuyo propósito es proveer la cantidad necesaria en todo momento dentro del ciclo operativo.

  

Elementos del capital de trabajo

Como se ha analizado en apartados anteriores, existen diversas características que lo conforman que a continuación se definirán:

• Activos corrientes: son los recursos que tiene una empresa ya sean en capital o bienes, su característica más importante es que deben estar disponibles.
• Cuentas por cobrar: se refiere a que la empresa no sólo produce objetos para su venta sino que la compañía también es un agente financiador, es por esto que la empresa puede asumir riesgos como los el vender a crédito.
• Cuentas por pagar: son aquellas obligaciones que adquirió la empresa y que necesita liquidar como: préstamos, deudas, etc..
• Efectivo: es el capital moneda o electrónico que cuenta la empresa para poder realizar transacciones.
• Inventarios: son aquellos recursos que temporalmente están almacenados pero que están listos para su venta o transformación.
• Inversiones: son los recursos que se adquieren en el sector productivo para que la empresa logre ganancias. Puede que esta sea quien las compre o que busquen inversores.
• Liquidez: capacidad que puede tener un individuo, empresa, institución o banco para enfrentarse a cuestiones económicas como: pagos, adquisiciones, inventarios, compra de materias primas, etc.
• Pasivos corrientes: son aquellas obligaciones que tiene una empresa en diferentes ámbitos pero que son necesarias para realizar sus operaciones.
• Rentabilidad: se refiere a una métrica que señala los beneficios que se obtienen al hacer una inversión.

Estrategia a considerar

Una estrategia que te da Guía del empresario es siempre tener un excelente equilibrio entre dos elementos: la liquidez y la rentabilidad. Lo anterior dará valor a la empresa y esto se debe a la estrecha relación que tienen ambos elementos: a mayor liquidez, menor rentabilidad (y viceversa). Esto es porque no se invierten los fondos de manera correcta, por lo que es necesario tener estrategias financieras tanto ofensivas como conservadoras.

¿Cómo se calcula el capital de trabajo?

Es bastante sencillo, lo que debes de hacer siempre es una sustracción entre los activos corrientes y los pasivos corrientes que tiene la empresa. Si tienes alguna duda de lo que se puede incluir en esta operación te dejamos unos ejemplos:

• Activos corrientes:
  • Caja.
  • Cuentas por cobrar.
  • Dinero que se encuentre en bancos.
  • Inventario.
• Pasivos corrientes:
  • Cuentas por pagar.
  • Deudas.
  • Pago de impuestos.

Capital de trabajo ejemplos

Te dejamos un ejemplo clásico para que se analice con mayor detalle cómo el capital de trabajo es útil.

La empresa Blossom es una florería internacional que está buscando expandirse. Para esto sus analistas financieros le entregan la siguiente información:

Como se puede observar, el capital de trabajo se obtiene a través de la diferencia entre activos corrientes totales y pasivos corrientes totales. Esto quiere decir que cuenta con un capital de $20,000 que puede ser reinvertido en su expansión.

Costos de implementación

Te dejamos unas herramientas útiles que puedes implementar en tu empresa:

• Acude a un contador, a un administrador o con alguien de finanzas: este experto conoce el capital de trabajo y puede obtenerse simplemente a través de una diferencia. Si tienes una duda de como calcularlo, puedes ver el apartado anterior. Sin embargo, Guía del empresario tiene un excelente directorio de contadores que pueden orientarte en cualquier duda que tengas, gracias a su excelencia, valores y responsabilidad te recomendamos acercarte a ellos para cualquier duda que tengas.
• El Centro de Estudios Fiscales (CEFA) oferta el curso de Administración de capital de trabajo el cual tiene 12 módulos y son 10 horas de práctica. El curso se hace directamente en la empresa vía remota o presencial si hay 12 personas. El precio varía pero está entre $3,500.00 MXN- $5,000.00 por persona (hay descuentos en estudiantes por el 50%). Conoce más aquí.

Datos interesantes

• Quienes se encargan de administrar el capital de trabajo son los administradores financieros.
• En ocasiones la función principal de los administradores financieros se centra en tener equilibrio en el capital del trabajo para que la empresa pueda seguir con su ciclo productivo.

Conclusiones

Te dejamos los puntos más importantes sobre nuestro artículo:

• El capital de trabajo es una herramienta que se utiliza para poder tener a una empresa trabajando continuamente.
• La administración efectiva del capital de trabajo es importante para poder tomar decisiones en la empresa.
• Si una empresa tiene capital positivo puede invertir en proyectos nuevos, si es negativo la compañía tiene problemas económicos.

TU TURNO

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Fuentes de Información